Merck KGaA (тикер на NYSE: MRK) — фармацевтическая компания, одна из крупнейших в мире. Также выпускает химическую продукцию, и продукцию для электроники. Основана в 1668 году.
Дивиденды платит ежеквартально.
- Направления бизнеса и продукты
- Текущие показатели
- Merck, таблица дивидендов, 2010 — 2022
- График дивидендов Merck , 2010 — 2022
- Чистая прибыль Merck и сумма выплаченных дивидендов, 2014 — 2020
- Таблица
- График
- Долг Merck, 2014 — 2020
- Таблица
- График
- Важные моменты
- Возможные уровни покупки и ожидаемая доходность
- Выводы
- Полезные ссылки
Направления бизнеса и продукты
Фармацевтика: рак, склероз, бесплодие, противозачаточные средства, эндокринные и обменные расстройства, сердечно-сосудистые заболевания, неврология и иммунология и др.
Ключевые препараты (55% выручки компании): Keytruda (от рака), Januvia (сахарный диабет 2 типа), Gardasil (вакцина против вируса папилломы).
Химия и электроника — более 30% выручки компания получает от этого направления:
- производства и продажи жидких кристаллов для смартфонов, ноутбуков, планшетов, телевизоров;
- светоизлучающие диоды (OLED) — для энергосберегающих ламп,
- полупроводники, материалы для микросхем;
- красящие вещества (лидер перламутр) для производства покрытий и косметических средств.
Текущие показатели
- ПРИБЫЛЬ НА АКЦИЮ — $2,84.
- КАПИТАЛИЗАЦИЯ — $199,95 млрд.
- ДИВИДЕНДНЫЙ ДОХОД — 3,28%.
- ЦЕНА/ПРИБЫЛЬ (P/E) — 29,05.
Merck, таблица дивидендов, 2010 — 2022
| Год | Дивы, $ | % прироста |
| 2010 | 1,4492 | |
| 2011 | 1,4874 | 2,64% |
| 2012 | 1,6115 | 8,34% |
| 2013 | 1,6496 | 2,36% |
| 2014 | 1,6879 | 2,32% |
| 2015 | 1,7259 | 2,25% |
| 2016 | 1,764 | 2,21% |
| 2017 | 1,8023 | 2,17% |
| 2018 | 1,8975 | 5,28% |
| 2019 | 2,1549 | 13,57% |
| 2020 | 2,3649 | 9,75% |
| 2021 прогноз | 2,5698 | 8,66% |
| 2022 прогноз | 2,7088 | 5,41% — средний за период |
График дивидендов Merck, 2010 — 2022
Чистая прибыль Merck и сумма выплаченных дивидендов, 2014 — 2020
Таблица
| Год | Чистая прибыль, $ млрд. |
Выплачено дивидендов, $ млрд.
|
| 2014 | 11,92 | 5,17 |
| 2015 | 4,44 | 5,12 |
| 2016 | 3,92 | 5,12 |
| 2017 | 2,39 | 5,17 |
| 2018 | 6,22 | 5,17 |
| 2019 | 9,84 | 5,7 |
| 2020 | 7,07 | 6,21 |
| Итого | 45,8 | 37,66 |
| Среднее | 6,54 | 5,38 |
График
Долг Merck, 2014 — 2020
Таблица
| Год | Общий долг, $ млрд. |
| 2014 | 49,54 |
| 2015 | 56,91 |
| 2016 | 55,07 |
| 2017 | 53,3 |
| 2018 | 55,76 |
| 2019 | 58,4 |
| 2020 | 66,18 |
График
Важные моменты
- По прогнозу EvaluatePharma, в 2026 выручка от продаж флагманского препарата Keytruda вырастет в 2 раза и достигнет $24,3 миллиардов.
- В 4 кв. 2020 Berkshire Hathaway, компания Уоррена Баффетта приобрела акции Merck на $2 миллиарда.
- У Merck есть контракт с США о поставке 1,7 миллиона курсов лечения COVID-19 Молнупиравиром на сумму $1,2 миллиарда — примерно $700 за один курс приема.
- Прибыль Merck в 3 кв 2021 взлетела на 55% за счет вакцин и лекарств от рака.
Возможные уровни покупки и ожидаемая доходность
Не является рекомендацией!
Уровни брал на основе месячных графиков. Уровень дивиденда — $2,57
| Уровень покупки, $ | Ожидаемая доходность, % | Когда была |
| 73 | 3,52 | 02/2021 |
| 54,5 | 4,72 | 02/2018 |
| 50 | 5,14 | 01/2016 |
| 41 | 6,23 | 12/2012 |
Выводы
Не нравится:
- большой долг компании, равный десяти чистым прибылям, а если вычесть дивиденды — то 58 лет;
- низкая див. доходность, 3,5 — 4,7%, что ниже инфляции в США (5,4% на данный момент).
Нравится: компания интересна на долгосрок, бизнес устойчивый, компания развивается.
Полезные ссылки
- Официальный сайт Merck, раздел для инвесторов.
- Подборка дивидендных акций, российских и иностранных.
